Para el trimestre que termina en junio de 2025
América del Norte
• En abril de 2025, el precio spot de la proteína de soja aislada en los EE. UU. aumentó ligeramente ya que los importadores incrementaron los volúmenes de compra en anticipación a futuras restricciones de suministro, respaldados por una mayor actividad de adquisición en los sectores de alimentos y bebidas.
• El Índice de Precios reflejó un ligero impulso al alza en abril, impulsado por tarifas de flete marítimo más altas y tiempos de entrega extendidos por parte de los proveedores asiáticos, contribuyendo a preocupaciones sobre la tendencia del costo de producción del producto y provocando ciclos de compra más tempranos de lo habitual.
• Abril vio una recuperación en las perspectivas de demanda del producto, con los compradores buscando reabastecer inventarios antes de posibles interrupciones comerciales o logísticas, especialmente en medio de la recuperación de la demanda del consumidor y la estabilización macroeconómica.
• En mayo, el Índice de Precios en los EE. UU. registró una disminución, ya que la demanda de los segmentos downstream se suavizó y los esfuerzos previos de reabastecimiento llevaron a inventarios temporalmente elevados entre los principales distribuidores.
• La debilidad en el interés de adquisición internacional durante mayo coincidió con problemas persistentes de aranceles y la incertidumbre sobre las políticas de importación, retrasando las compras y suprimendo las perspectivas de demanda del producto.
• Los niveles de inventario abundantes y la normalización logística presionaron aún más los precios spot de la proteína de soja aislada en mayo, incluso cuando las tarifas de flete marítimo se ajustaron gradualmente, suavizando ligeramente la tendencia del costo de producción del producto.
• En junio, el mercado permaneció lento, con los compradores operando con cautela debido a un sentimiento del consumidor subdued y altas tasas de interés que impactaron el gasto en segmentos de alimentos funcionales, suplementos y nutracéuticos.
• Junio también vio intensificarse la competencia de precios entre los importadores debido a la disponibilidad excesiva en el mercado, resultando en una tendencia a la baja en el Índice de Precios y mayor poder de negociación para los compradores durante las negociaciones de contratos.
• En julio de 2025, es probable que los precios en el mercado de los EE. UU. aumenten ligeramente, impulsados por el reabastecimiento de fabricantes de nutracéuticos y nutrición deportiva y una posible caída en los volúmenes de importación a medida que los proveedores en el extranjero reducen la producción para equilibrar los niveles de inventario.
• A pesar de estos impulsores positivos, las perspectivas de demanda del producto siguen siendo tentativas en los EE. UU., con la presión inflacionaria y la incertidumbre política que continúan afectando la contratación a largo plazo.
Europa
• El Índice de Precios de las importaciones de Proteína de Soja Isolada en Europa aumentó marginalmente en abril de 2025, respaldado por actividades de reabastecimiento de los productores de alimentos de origen vegetal y un modesto repunte en la demanda de Alemania, los Países Bajos y Francia.
• La adquisición temprana en el trimestre fue impulsada por preocupaciones de inflación de costos y posibles cuellos de botella en la cadena de suministro, lo que también contribuyó a un aumento a corto plazo en la tendencia del costo de producción del producto para los procesadores regionales.
• La perspectiva de demanda del producto en abril permaneció optimista, con un interés creciente en suplementos de proteína vegana y alternativas de etiqueta limpia en toda Europa Occidental, impulsando las transacciones spot.
• En mayo, los mercados europeos experimentaron un cambio claro, ya que el Índice de Precios disminuyó debido a la disminución del flujo de pedidos de exportación y a la reducción de envíos de productores globales, reflejando un debilitamiento en los indicadores macro de demanda.
• Los importadores europeos notaron una hesitación significativa de los compradores en mayo, especialmente en Europa del Sur y del Este, donde la sensibilidad al costo se intensificó y varios procesadores de alimentos retrasaron las compras debido a preocupaciones arancelarias.
• Los inventarios en el norte de Europa aumentaron en mayo debido a las llegadas de importaciones previamente adelantadas, lo que llevó a un pronóstico de demanda de producto subdued y ejerció presión a la baja sobre el precio spot de la proteína de soja aislada.
• La tendencia se extendió a junio, con una disminución adicional en el Índice de Precios, ya que las ventas minoristas moderadas en el sector de origen vegetal y las compras cautelosas de grandes compradores como cadenas de servicios de alimentos indicaron un entorno de demanda bajista.
• La deflación en las tarifas de flete y la estabilización en los inventarios de almacén contribuyeron a una tendencia de costo de producción del producto más suave, mejorando el poder de negociación de los importadores europeos pero reduciendo los márgenes para los proveedores.
• Los compradores adoptaron un enfoque de esperar y observar en junio, retrasando las compras a granel y evitando contratos a futuro, lo que reforzó la suavidad del mercado y limitó cualquier posible rebote en el precio spot del producto.
• En julio de 2025, los precios en Europa podrían aumentar ligeramente, ya que los usuarios finales reanudan un reabastecimiento limitado para prepararse para los ciclos de consumo del Q3; sin embargo, la perspectiva general de demanda del producto sigue siendo frágil debido a la estancación económica y a un limitado impulso de marketing por parte de las marcas de uso final.
Asia
• En abril de 2025, el Índice de Precios de la Proteína de Soja Aislada (FOB Qingdao, >90% de Proteína) subió un 0.28%, alcanzando USD 1780/MT, respaldado por una adquisición proactiva de los sectores alimentario y de bebidas aguas abajo en medio de incertidumbre en el lado de la oferta.
• El movimiento moderado al alza en el precio spot de la proteína de soja aislada en abril se debió a inventarios escasos, consultas internacionales más fuertes (notablemente de Europa y Asia), y expectativas de un aumento en la tendencia de costos de producción del producto debido a preocupaciones logísticas y comerciales.
• A pesar de una caída en el PMI de China que indica una desaceleración en el impulso de la manufactura, la perspectiva de demanda del producto permaneció firme en abril, ya que los compradores aumentaron los pedidos para protegerse contra futuras interrupciones en el suministro.
• En mayo, el Índice de Precios disminuyó un 1.69% a USD 1750/MT, presionado por la caída de la demanda internacional, particularmente en mercados afectados por aranceles como los EE. UU., y una actividad débil en los segmentos de alimentos y atención médica aguas abajo.
• La caída en el precio spot del producto durante mayo también fue influenciada por mayores importaciones de soja, lo que llevó a un exceso de materias primas y a la acumulación de inventarios sin vender en las fábricas chinas.
• La perspectiva de demanda del producto en mayo fue moderada, ya que los pedidos de exportación cayeron a mínimos anuales y los compradores nacionales permanecieron indecisos debido a la incertidumbre económica y las vacaciones extendidas del Día del Trabajo.
• El Índice de Precios continuó bajando en junio, con una caída del 1.14% a USD 1730/MT, en medio de una débil demanda global, sobrecapacidad en la producción y tasas logísticas en desaceleración que aumentaron la competencia entre exportadores.
• La tendencia de costos de producción del producto en China fue deflacionaria en junio, con el Índice de Precios al Productor cayendo un 3.6% interanual, reflejando una caída generalizada en los costos de insumos y el poder de fijación de precios en el segmento upstream.
• Los compradores en junio adoptaron una estrategia de esperar y observar, anticipando una mayor suavización de precios. Como resultado, la perspectiva de demanda del producto se debilitó tanto a nivel nacional como internacional, con más vendedores recurriendo a descuentos para mover inventarios excedentes.
• En julio de 2025, es probable que los precios de la Proteína de Soja Aislada aumenten ligeramente, ya que se anticipa cierta actividad de reabastecimiento de los sectores aguas abajo, mientras que los productores chinos que enfrentan una presión creciente de inventarios podrían reducir las tasas de operación para equilibrar la oferta, limitando una mayor presión a la baja en el precio spot de la proteína de soja aislada.
Preguntas frecuentes
1. ¿Por qué fluctuaron los precios de la Proteína de Soja Isolada en las regiones durante el Q2 2025?
Los movimientos de precios fueron en gran medida moldeados por los niveles de inventario regionales y los ciclos de demanda cambiantes. Abril vio modestos aumentos de precios en EE. UU., China y Europa debido a la reabastecimiento y preocupaciones logísticas. Sin embargo, mayo y junio trajeron caídas a medida que los inventarios aumentaron y la demanda downstream se debilitó, particularmente en las industrias de alimentos y suplementos. La sobrecapacidad en China y las compras cautelosas en Europa también contribuyeron a la suavidad global.
2. ¿Cómo afectaron la logística y las políticas comerciales al mercado durante este período?
En Norteamérica, las elevadas tarifas de flete marítimo y los largos plazos de entrega en abril incentivaron la adquisición anticipada. Pero para mayo, las incertidumbres arancelarias y la logística normalizada redujeron la urgencia, afectando el Índice de Precios. En China, los costos de insumos deflacionarios y la reducción de la actividad exportadora suavizaron los precios, mientras que Europa enfrentó una moderación en los costos de flete y una acumulación de inventarios, limitando un mayor soporte de precios.
3. ¿Qué sectores impulsaron o frenaron la demanda de Proteína de Soja Isolada?
En abril, la demanda aumentó en los sectores de alimentos, bebidas y nutracéuticos, especialmente en Norteamérica y Europa. Sin embargo, para mayo y junio, el gasto de los consumidores se desaceleró debido a vientos en contra macroeconómicos y la inflación. Los productores de alimentos funcionales y nutrición deportiva, particularmente en EE. UU. y China, retrasaron compras, mientras que los compradores europeos se volvieron cada vez más sensibles a los precios, lo que redujo el impulso general.
4. ¿Cuál es la previsión de precios para julio de 2025?
Se espera que los precios aumenten ligeramente en las tres regiones. En EE. UU., el reabastecimiento por parte de marcas nutracéuticas y los volúmenes limitados de importación podrían apoyar los precios. Los productores chinos podrían reducir las tasas de operación para gestionar inventarios excesivos, evitando caídas adicionales en los precios. En Europa, un reabastecimiento cauteloso antes de la demanda del Q3 podría elevar modestamente los precios, aunque la perspectiva de demanda general sigue siendo suave.
